1. Что это за страница

Учебник Холдера — это долгосрочный контентный сайт о хранении крипты, рисках бирж, восстановлении кошельков и практической безопасности, который я веду самостоятельно (под псевдонимом Мороз). То, что вы читаете здесь, — это «выжимка опыта», а не финансовый сервис, не инвестиционное консультирование и не юридическое заключение. Эта страница чётко обозначает границу того, за что я могу ручаться.

О коммерческих отношениях между мной и партнёрами вроде Binance — см. страницу Раскрытие, там полное описание; о том, как сайт работает с данными читателей, cookie и Google Analytics — см. Политику конфиденциальности.

2. Не является инвестиционной, финансовой, юридической или налоговой консультацией

Все статьи, FAQ, словарные термины, кейсы и инструменты на этом сайте являются образовательными материалами и записями опыта. Любые формулировки вида «я рекомендую кошелёк X», «я лично пользуюсь биржей X», «BIP-39 работает вот так», «эта схема резервирования у меня держится три года» — это запись моего личного использования, а не инвестиционный, финансовый, юридический или налоговый совет лично вам.

Регулирование криптоактивов резко отличается между юрисдикциями. Ваша локация, налоговое резидентство, размер позиции, семейная ситуация — всё это влияет на то, что является «правильным» именно для вас. Этот сайт не знает вашей конкретной ситуации и не может судить за вас.

Если вы собираетесь принять решение, затрагивающее существенные суммы, налоговую декларацию, наследственное планирование или трансграничный перевод — обратитесь к лицензированному финансовому советнику, налоговому консультанту или юристу.

3. Реальные риски криптоактивов

Этот раздел стоит в начале, потому что он важнее любого туториала:

  • Ценовой риск. Цены криптоактивов крайне волатильны; однодневные движения ±30% повторялись в истории неоднократно. Долгосрочное удержание не снимает ни психологическое давление от краткосрочных колебаний, ни риск принудительной ликвидации.
  • Регуляторный и комплаенс-риск. Локальная политика может измениться без предупреждения, ограничив торговлю, хранение, перевод или вывод. Сайт не предсказывает направление регулирования.
  • Биржевой риск. Даже централизованные биржи, публикующие резервы и поддерживающие страховой фонд, остаются уязвимы к взлому, внутреннему мошенничеству, операционному провалу, обмелению ликвидности и заморозке регулятором. Mt.Gox, QuadrigaCX, Celsius, FTX — это не древняя история.
  • Риск кошелька и приватного ключа. Сид-фраза, потерянная, отфишенная, украденная вредоносом или выданная под физическим давлением, не «восстанавливается через техподдержку». Активы, ушедшие с цепи, в подавляющем большинстве случаев не возвращаются.
  • Риск смарт-контракта. DeFi-протоколы могут обнулиться из-за ошибки в коде, сбоя оракула, эксплойта моста или депега стейблкоина. Даже многократно аудированный протокол не гарантирует безопасности.
  • Риск approve. On-chain подпись (approve / permit / setApprovalForAll), попавшая в злонамеренный контракт, позволяет вывести активы из кошелька оптом. Инструменты этого сайта не отзывают такие апрувы за вас.
  • Личный риск. Когда размер вашей позиции становится виден, появляются риски SIM Swap, ограбления вживую, давления на членов семьи. Эта категория не имеет отношения к технологиям — она про привычки и информационную изоляцию.

Ничего на сайте не устраняет эти риски и не гарантирует инвестиционный результат. Прежде чем входить — разберитесь с рисками.

4. С кем я не связан

Учебник Холдера не является официальным сайтом ни одной криптовалютной биржи, кошелькового проекта, фонда или регулятора. Между сайтом и нижеперечисленными нет отношений собственности, найма, контроля или агентских:

  • Все упомянутые в статьях биржи, включая (но не ограничиваясь): Binance, Coinbase, Kraken, Bybit, OKX, Bitget, Gate.io, KuCoin, HTX.
  • Все упомянутые в статьях кошельковые проекты, включая (но не ограничиваясь): Ledger, Trezor, Coldcard, Keystone, OneKey, MetaMask, Rabby, Trust Wallet.
  • Все упомянутые в статьях обанкротившиеся проекты, включая (но не ограничиваясь): Mt.Gox, QuadrigaCX, Celsius, Voyager, BlockFi, 3AC, FTX, Terraform Labs.
  • Любые упомянутые регулирующие органы, суды, государственные ведомства.

Единственное коммерческое отношение сайта с вышеуказанными — это участие в реферальной программе Binance Affiliate в качестве независимого партнёра (код BN16188). Полное раскрытие — на странице Раскрытие.

5. Сторонние ссылки и сторонний контент

Статьи сайта содержат ссылки на сторонние сайты (например, github.com/bitcoin/bips, eips.ethereum.org, ic3.gov, dfs.ny.gov, coinkite.com, ledger.com, trezor.io, revoke.cash, etherscan.io). Эти ссылки нужны, чтобы читатель мог проверить источник, а не выражают одобрение содержанию, приватности, безопасности или доступности этих сайтов.

Статистика, новостные события, судебные решения и регуляторные документы, цитируемые в статьях, по возможности сопровождаются ссылками на источник. Если вы заметили ошибку в цитировании — направьте через страницу исправлений, поправлю публично.

6. Авторские права и перепечатка

Авторские права на оригинальные статьи, словарные термины, кейсы и инструменты сайта принадлежат сайту, и без разрешения они не могут использоваться в коммерческих целях. Личное некоммерческое цитирование и перепост допускаются при условии указания источника и ссылки на оригинал. Не допускается:

  • Использование материалов сайта для обучения моделей с последующим коммерческим предложением (вне правил стандартного robots.txt).
  • Редактирование и переписывание материалов сайта с публикацией под своим именем.
  • Удаление подписи автора, ссылки на источник или маркеров цитирования из перепостов.
  • Вставка в перепост коммерческой рекламы, конфликтующей с позицией сайта (например, реклама других бирж или инвестиционных проектов).

Используемые на сайте шрифты (Crimson Pro, Caveat, JetBrains Mono) — публичные релизы Google Fonts, используются по соответствующим лицензиям. OG-изображения и оформление статей сделаны на заказ или используются с разрешения правообладателей.

7. Границы инструментов

На сайте есть два простых инструмента: проверка формата сид-фразы и калькулятор риск-экспозиции. Понимайте, что они умеют и чего не умеют:

  • Проверка сид-фразы проверяет только формат. Она скажет «правильное ли количество слов и похожи ли они на BIP-39», но не скажет «эта сид-фраза реально восстанавливает кошелёк». Не вставляйте рабочую, используемую сид-фразу в подключённое к сети устройство. Полная проверка контрольной суммы — оффлайн HTML-версией iancoleman/bip39.
  • Калькулятор риск-экспозиции считает только концентрацию. По введённым вами позициям и суммам он выдаёт грубую «оценку концентрации». Это не рекомендация по распределению активов и не заменяет ваш собственный анализ риск-аппетита, юрисдикции и стабильности дохода.

Оба инструмента работают локально в браузере, не сохраняют, не загружают, не логируют. Закрытие страницы — данные из памяти уничтожаются.

8. Применимое право и споры

Сайт работает в публичном интернете, рассчитан на читателей по всему миру. Авторские права, товарные знаки и споры с читателями в принципе подчиняются законодательству места работы сайта (Китайская Народная Республика). При этом сайт не гарантирует комплаенс-границ во всех юрисдикциях.

Если вы считаете, что материалы сайта нарушают ваши права (авторские, на приватность, на товарный знак и т. д.), напишите на адрес ниже, и в разумный срок я разберусь и отреагирую.

9. Контакты

Исправления, ошибки цитирования, вопросы по авторскому праву: страница Исправления или email corrections@wechibi.com.

Комплаенс, приватность, запросы по данным: email privacy@wechibi.com (механизм — в Политике конфиденциальности).

Отчёты по безопасности: /.well-known/security.txt.